Ein pessimistisches Szenario für 2026/2027 sieht vor, dass Annaly Capital Management mit anhaltender Volatilität und Unsicherheit auf den Finanzmärkten konfrontiert ist. Die Inflation erweist sich als hartnäckiger als erwartet, was die Federal Reserve zwingt, die Zinsen weiter zu erhöhen, um sie einzudämmen. Dies führt zu einer deutlichen Erhöhung der Refinanzierungskosten für Annaly und einer Ausweitung der Spreads zwischen den Renditen ihrer Anlagen und ihren Finanzierungskosten. Die Nachfrage nach hypothekenbesicherten Wertpapieren sinkt, was zu fallenden Preisen führt und Annalys Portfolio belastet. Eine Rezession in den USA verschärft die Situation, da es zu Kreditausfällen und einer Verschlechterung der Qualität der hypothekenbesicherten Wertpapiere kommt. Annalys Risikomanagementstrategien erweisen sich als unzureichend, und das Unternehmen erleidet erhebliche Verluste aufgrund unerwarteter Zinsbewegungen. Die Dividende muss gekürzt oder sogar ausgesetzt werden, was zu einem starken Kursverfall der Aktie führt. Regulatorische Änderungen könnten Annalys Geschäftsmodell zusätzlich belasten und die Profitabilität weiter schmälern. Konkurrenzdruck durch andere Akteure im Markt verstärkt sich.
